Podstawowe wielkości ekonomiczno finansowe
Charakterystyka struktury jednostkowych aktywów i pasywów
W 2016 roku wartość aktywów Jednostki Dominujacej wzrosła do poziomu 6 443 256 tys. zł, tj. o 586 631 tys. zł w porównaniu do stanu na koniec 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2016 roku stan aktywów trwałych wyniósł 5 632 399 tys. zł, a stan aktywów obrotowych 810 857 tys. zł.
Do najistotniejszych zmian, jakie nastąpiły po stronie aktywów sprawozdania z sytuacji finansowej w 2015 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, można zaliczyć:
- wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 29,7%,
- wzrost wartości pozostałych aktywów finansowych o 12,0%,
- wzrost wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 191,2%,
- spadek wartości zapasów o 9,3%,
- spadek należności z tytułu dostaw i usług o 10,3%.
Struktura aktywów
| 2016 | 2015* | zmiana | zmiana % | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe, w tym: | 5 632 399 | 5 240 330 | 392 069 | 7,5 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1 435 521 | 1 106 972 | 328 549 | 29,7 |
| Inwestycje w jednostkach podporządkowanych | 3 871 587 | 3 832 536 | 39 051 | 1,0 |
| Pozostałe aktywa finansowe | 244 220 | 218 115 | 26 105 | 12,0 |
| Wartości niematerialne | 50 864 | 50 442 | 422 | 0,8 |
| Aktywa obrotowe, w tym: | 810 857 | 616 295 | 194 562 | 31,6 |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 326 031 | 111 942 | 214 089 | 191,2 |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 226 678 | 252 726 | (26 048) | (10,3) |
| Zapasy | 171 256 | 188 843 | (17 587) | (9,3) |
| Pozostałe aktywa finansowe | 53 944 | 29 186 | 24 758 | 84,8 |
| Aktywa razem | 6 443 256 | 5 856 625 | 586 631 | 10,0 |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Istotne zmiany jakie nastąpiły po stronie pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej w badanym okresie w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego:
- wzrost poziomu kapitału własnego Jednostki Dominującej o 3,1%,
- wzrost stanu zobowiązań długoterminowych o 22,9%,
- wzrost stanu zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek o 24,7%,
- zmniejszenie się stanu zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych o 16,8%,
- wzrost stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek o 527,8%.
Struktura pasywów
| Wyszczególnienie | 2016 | 2015* | zmiana | zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny | 4 517 137 | 4 382 771 | 134 366 | 3,1 |
| Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 1 282 420 | 1 043 852 | 238 568 | 22,9 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek | 1 166 290 | 935 550 | 230 740 | 24,7 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 46 136 | 50 679 | (4 543) | (9,0) |
| Rezerwy | 25 992 | 24 446 | 1 546 | 6,3 |
| Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 23 241 | 29 770 | (6 529) | (21,9) |
| Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 643 699 | 430 002 | 213 697 | 49,7 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek | 307 375 | 48 962 | 258 413 | 527,8 |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 269 889 | 324 464 | (54 575) | (16,8) |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 58 131 | 46 055 | 12 076 | 26,2 |
| Pasywa razem | 6 443 256 | 5 856 625 | 586 631 | 10,0 |
Charakterystyka struktury skonsolidowanych aktywów i pasywów
W 2016 roku wartość aktywów Grupy Azoty wzrosła do poziomu 11 051 920 tys. zł, tj. o 556 846 tys. zł w porównaniu do stanu na koniec 2015 roku. Na dzień 31 grudnia 2016 roku stan aktywów trwałych wyniósł 7 651 480 tys. zł, a stan aktywów obrotowych 3 400 440 tys. zł.
Do najistotniejszych zmian, jakie nastąpiły po stronie aktywów sprawozdania z sytuacji finansowej w 2016 roku w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego, można zaliczyć:
- wzrost wartości rzeczowych aktywów trwałych o 12,8%,
- wzrost wartości pozostałych aktywów finansowych o 18,6%,
- wzrost wartości nieruchomości inwestycyjnych o 14%,
- spadek wartości środków pieniężnych i ich ekwiwalentów o 14,8%,
- spadek wartości zapasów o 10,5%.
Struktura aktywów
| 2016 | 2015* | zmiana | zmiana % | |
|---|---|---|---|---|
| Aktywa trwałe, w tym: | 7 651 480 | 6 942 663 | 708 817 | 10,2 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 6 387 823 | 5 664 447 | 723 376 | 12,8 |
| Wartości niematerialne | 530 577 | 522 442 | 8 135 | 1,6 |
| Prawo wieczystego użytkowania gruntów | 485 396 | 492 061 | (6 665) | (1,4) |
| Inwestycje w jednostkach podporządkowanych | 112 935 | 111 095 | 1 840 | 1,7 |
| Nieruchomości inwestycyjne | 59 504 | 52 204 | 7 300 | 14,0 |
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 45 548 | 64 124 | (18 576) | (29,0) |
| Aktywa obrotowe, w tym: | 3 400 440 | 3 552 411 | (151 971) | (4,3) |
| Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 1 073 396 | 1 096 286 | (22 890) | (2,1) |
| Zapasy | 858 029 | 958 769 | (100 740) | (10,5) |
| Środki pieniężne i ich ekwiwalenty | 641 711 | 753 144 | (111 433) | (14,8) |
| Pozostałe aktywa finansowe | 591 661 | 498 711 | 92 950 | 18,6 |
| Prawa majątkowe | 214 675 | 226 931 | (12 256) | (5,4) |
| Aktywa razem | 11 051 920 | 10 495 074 | 556 846 | 5,3 |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Istotne zmiany jakie nastąpiły po stronie pasywów sprawozdania z sytuacji finansowej w badanym okresie w stosunku do analogicznego okresu roku poprzedniego:
- wzrost stanu zobowiązań długoterminowych o 20,0%,
- wzrost stanu zobowiązań długoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek o 31,0%,
- zmniejszenie stanu zobowiązań krótkoterminowych z tytułu kredytów i pożyczek o 56,2%.
Struktura pasywów
| Wyszczególnienie | 2016 | 2015* | zmiana | zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Kapitał własny | 7 129 265 | 6 911 448 | 217 817 | 3,2 |
| Zobowiązania długoterminowe, w tym: | 2 072 368 | 1 727 659 | 344 709 | 20,0 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek | 1 372 047 | 1 047 450 | 324 597 | 31,0 |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 321 209 | 326 968 | (5 759) | (1,8) |
| Rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego | 196 805 | 188 381 | 8 424 | 4,5 |
| Rezerwy | 97 692 | 100 740 | (3 048) | (3,0) |
| Zobowiązania krótkoterminowe, w tym: | 1 850 287 | 1 855 967 | (5 680) | (0,3) |
| Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 1 602 929 | 1 576 538 | 26 391 | 1,7 |
| Pozostałe zobowiązania finansowe | 67 485 | 56 672 | 10 813 | 19,1 |
| Zobowiązania z tytułu kredytów, pożyczek | 52 034 | 118 880 | (66 846) | (56,2) |
| Zobowiązania z tytułu świadczeń pracowniczych | 39 917 | 33 167 | 6 750 | 20,4 |
| Rezerwy | 39 324 | 45 647 | (6 323) | (13,9) |
| Pasywa razem | 11 051 920 | 10 495 074 | 556 846 | 5,3 |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Jednostkowe wskaźniki finansowe
Wskaźniki rentowności
| 2016 | 2015* | |
|---|---|---|
| Rentowność brutto na sprzedaży | 15,9 % | 16,2 % |
| Rentowność EBIT | (1,9) % | 0,2 % |
| Rentowność EBITDA | 4,2 % | 5,4 % |
| Rentowność zysku netto | 14,5 % | 11,8 % |
| ROA | 3,5 % | 3,6 % |
| ROCE | (0,5) % | 0,1 % |
| ROE | 5,0 % | 4,8 % |
| Rentowność aktywów trwałych | 4,0 % | 4,0 % |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Konstrukcje wskaźników:
- Rentowność brutto na sprzedaży – zysk (strata) brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży (sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym)
- Rentowność EBIT – EBIT / przychody ze sprzedaży
- Rentowność EBITDA – EBITDA / przychody netto ze sprzedaży
- Rentowność zysku netto - zysk (strata) netto / przychody ze sprzedaży
- Rentowność aktywów (ROA) - zysk (strata) netto / aktywa razem
- Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) – EBIT / TALCL, tj. EBIT / aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe
- Rentowność kapitałów własnych (ROE) - zysk (strata) netto / kapitał własny
- Rentowność aktywów trwałych – zysk (strata) netto / aktywa trwałe
Jednostkowe wyniki finansowe
Grupa Azoty osiągnęła w 2016 roku dodatni wynik EBITDA kształtujący się na poziomie 64 858 tys. zł oraz zysk netto w wysokości 224 775 tys. zł.
Wynik EBITDA był niższy o 30 638 tys. zł, a zysk netto wzrósł o 15 720 tys. zł w porównaniu do wyników uzyskanych w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
Jednostkowe wyniki finansowe Grupy Azoty
| Wyszczególnienie | 2016 | 2015* | zmiana | zmiana % |
|---|---|---|---|---|
| Przychody ze sprzedaży | 1 552 332 | 1 768 984 | (216 652) | (12,2) |
| Koszt własny sprzedaży | (1 305 013) | (1 482 315) | 177 302 | (12,0) |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 247 319 | 286 669 | (39 350) | (13,7) |
| Koszty sprzedaży | (92 494) | (94 088) | 1 594 | (1,7) |
| Koszty ogólnego zarządu | (162 346) | (160 144) | (2 202) | 1,4 |
| (Strata)/Zysk ze sprzedaży | (7 521) | 32 437 | (39 958) | (123,2) |
| Strata na pozostałej działalności operacyjnej | (21 658) | (28 082) | 6 424 | (22,9) |
| (Strata)/Zysk na działalności operacyjnej | (29 179) | 4 355 | (33 534) | (770,0) |
| Przychody finansowe netto | 249 086 | 204 581 | 44 505 | 21,8 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 219 907 | 208 936 | 10 971 | 5,3 |
| Podatek dochodowy | 4 868 | 119 | 4 749 | 3 990,8 |
| Zysk netto | 224 775 | 209 055 | 15 720 | 7,5 |
| EBIT | (29 179) | 4 355 | (33 534) | (770,0) |
| Amortyzacja | 94 037 | 91 141 | 2 896 | 3,2 |
| EBITDA | 64 858 | 95 496 | (30 638) | (32,1) |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Poziom przychodów ze sprzedaży zmniejszył się w porównaniu do analogicznego okresu roku ubiegłego o 12,2%, co przy jednoczesnym spadku poziomu kosztów własnych sprzedaży o 12,0% skutkowało wypracowaniem przez Grupę Azoty zysku brutto ze sprzedaży. Zysk brutto ze sprzedaży w 2016 roku był niższy w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 39 350 tys. zł.
Pomimo obniżenia się kosztów sprzedaży, zmniejszeniu straty na działalności operacyjnej i nieznacznemu tylko przyrostowi kosztów ogólnego zarządu, wygenerowana została strata na działalności operacyjnej. Ostatecznie na wypracowany zysk przed opodatkowaniem wpłynęły przychody finansowe, w które wchodziły głównie otrzymane dywidendy.
Jednostkowe wyniki finansowe segmentów
EBIT w ujęciu segmentów
| Nawozy-Agro | Tworzywa | Energetyka | Pozostałe | |
|---|---|---|---|---|
| Przychody zewnętrzne ze sprzedaży | 694 659 | 808 824 | 24 784 | 24 065 |
| Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży | 16 203 | (26 741) | 3 604 | (587) |
| EBIT | 12 845 | (31 462) | 819 | (11 381) |
Źródło: Opracowanie własne.
Wynik ze sprzedaży produktów Grupy Azoty w 2016 roku był determinowany przede wszystkim sytuacją rynkową w segmentach Nawozy-Agro oraz Tworzywa. Poziom przychodów ze sprzedaży, w relacji do roku poprzedniego, we wszystkich segmentach uległ obniżeniu. W segmencie Nawozy-Agro o 16,8%, w segmencie Tworzywa o 8,4%, w segmencie Energetyka o 3,4%, w segmencie Pozostałe o 4,8%.
Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Struktura przychodów ze sprzedaży według segmentów operacyjnych
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Udział poszczególnych segmentów w strukturze przychodów, w porównaniu do 2015 roku, uległ niewielkim zmianom - zwiększył się w segmentach Tworzywa (o 2,2 pp.), Energetyka (o 0,1 pp.) oraz Pozostałe (o 0,2 pp.), a zmniejszył się segmencie Nawozy-Agro (o 2,5 pp.).
Segment Nawozy-Agro
W 2016 roku przychody ze sprzedaży w segmencie Nawozy-Agro wyniosły 694 659 tys. zł i stanowiły 44,7% całkowitych przychodów ze sprzedaży Jednostki Dominującej. W porównaniu 2015 roku poziom przychodów Segmentu i jego udział w przychodach ogółem Jednostki Dominującej uległ zmniejszeniu (o 16,8% i o 2,3 pp.).
Na działalności segmentu Nawozy-Agro odnotowano dodatni wynik EBIT.
Około 70,3% sprzedaży produktów segmentu Nawozy stanowiła sprzedaż na rynku krajowym.
Segment Tworzywa
Przychody ze sprzedaży w 2016 roku w segmencie Tworzywa wyniosły 808 824 tys. zł i stanowiły 52,1% całkowitych przychodów ze sprzedaży Jednostki Dominującej. Wartość tych przychodów uległa obniżeniu w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 8,4%.
Ponad 76,7% przychodów ze sprzedaży produktów zostało wygenerowanych ze sprzedaży na rynkach zagranicznych.
W porównaniu do 2015 roku strata na wyniku EBIT tego segmentu zwiększyła się.
Segment Energetyka
Przychody ze sprzedaży w segmencie Energetyka w 2016 roku wyniosły 24 784 tys. zł i stanowiły około 1,6% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. Przychody tego segmentu zmniejszyły się w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego (o 3,4%). Na działalności tego segmentu odnotowano dodatni wynik EBIT.
Segment Pozostałe
W segmencie Pozostałe, w 2016 roku, odnotowano przychody ze sprzedaży na poziomie 24 065 tys. zł. Stanowią one 1,55% całkowitych przychodów ze sprzedaży, a ich wartość spadła w porównaniu do 2015 roku o 26,9%. Wygenerowany wynik EBIT segmentu Pozostałe w 2016 roku był ujemny.
Skonsolidowane wskaźniki finansowe
Wskaźniki rentowności
| 2016 | 2015* | |
|---|---|---|
| Rentowność brutto na sprzedaży | 21,9 % | 22,6 % |
| Rentowność EBIT | 5,4 % | 8,2 % |
| Rentowność EBITDA | 11,2 % | 13,1 % |
| Rentowność zysku netto | 4,2 % | 6,8 % |
| ROA | 3,4 % | 6,5 % |
| ROCE | 5,3 % | 9,5 % |
| ROE | 5,3 % | 9,8 % |
| Rentowność aktywów trwałych | 4,9 % | 9,8 % |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Konstrukcje wskaźników:
- Rentowność brutto na sprzedaży – zysk (strata) brutto ze sprzedaży / przychody ze sprzedaży (sprawozdanie z całkowitych dochodów w układzie kalkulacyjnym)
- Rentowność EBIT – EBIT / przychody ze sprzedaży
- Rentowność EBITDA – EBITDA / przychody netto ze sprzedaży
- Rentowność zysku netto - zysk (strata) netto / przychody ze sprzedaży
- Rentowność aktywów (ROA) - zysk (strata) netto / aktywa razem
- Rentowność kapitału zaangażowanego (ROCE) – EBIT / TALCL, tj. EBIT / aktywa razem pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe
- Rentowność kapitałów własnych (ROE) - zysk (strata) netto / kapitał własny
- Rentowność aktywów trwałych – zysk (strata) netto / aktywa trwałe
Wskaźniki płynności
| 2016 | 2015* | |
|---|---|---|
| Wskaźnik bieżącej płynności | 1,8 | 1,9 |
| Wskaźnik wysokiej płynności | 1,4 | 1,4 |
| Wskaźnik podwyższonej płynności | 0,7 | 0,7 |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Konstrukcje wskaźników:
- Wskaźnik bieżącej płynności – aktywa obrotowe / krótkoterminowe zobowiązania
- Wskaźnik wysokiej płynności – [aktywa obrotowe – zapasy – krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe] / krótkoterminowe zobowiązania
- Wskaźnik podwyższonej płynności – [środki pieniężne + pozostałe aktywa finansowe] / krótkoterminowe zobowiązania
Kształtowanie się kapitału obrotowego*
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.1 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Wskaźniki efektywności zarządzania
| 2016 | 2015* | |
|---|---|---|
| Okres rotacji zapasów | 44 | 45 |
| Okres inkasa należności | 43 | 39 |
| Okres spłaty zobowiązań | 83 | 73 |
| Cykl gotówkowy/konwersji gotówki | 5 | 11 |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Konstrukcje wskaźników:
- Okres rotacji zapasów – zapasy * 360 / koszt własny sprzedaży
- Okres inkasa należności – należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe * 360 / przychody ze sprzedaży
- Okres spłaty zobowiązań – zobowiązania z tytułu dostaw i usług * 360 / koszt własny sprzedaży
- Cykl gotówkowy/konwersji gotówki – okres rotacji zapasów + okres inkasa należności - okres spłaty zobowiązań
Wskaźniki zadłużenia
| Rodzaj wskaźnika | 2016 | 2015* |
|---|---|---|
| Wskaźnik ogólnego zadłużenia | 35,5 % | 34,1 % |
| Wskaźnik zadłużenia długoterminowego | 18,8 % | 16,5 % |
| Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego | 16,7 % | 17,7 % |
| Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym | 181,7 % | 192,9 % |
| Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek | 1 441,2 % | 2 144,1 % |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Konstrukcje wskaźników:
- Wskaźnik ogólnego zadłużenia – długoterminowe i krótkoterminowe zobowiązania / aktywa razem
- Wskaźnik zadłużenia długoterminowego – długoterminowe zobowiązania / aktywa razem
- Wskaźnik zadłużenia krótkoterminowego – krótkoterminowe zobowiązania / aktywa razem
- Wskaźnik pokrycia zadłużenia kapitałem własnym – kapitał własny / długo i krótkoterminowe zobowiązania
- Wskaźnik pokrycia zobowiązań z tytułu odsetek – [zysk przed opodatkowaniem + koszty odsetek] / koszty odsetek
Skonsolidowane wyniki finansowe segmentów
EBIT w ujęciu segmentów
| Nawozy-Agro | Tworzywa | Chemia | Energetyka | Pozostałe | |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody zewnętrzne ze sprzedaży | 5 115 652 | 1 117 842 | 2 295 327 | 239 748 | 187 121 |
| Zysk/(Strata) brutto ze sprzedaży | 456 799 | (81 239) | 180 447 | 15 221 | (12 403) |
| EBIT | 426 618 | (81 878) | 170 687 | 14 577 | (43 942) |
Źródło: Opracowanie własne.
Wynik ze sprzedaży produktów Grupy Azoty w 2016 roku był determinowany przede wszystkim sytuacją rynkową w segmencie Nawozy-Agro. Poziom przychodów ze sprzedaży w segmencie Nawozy-Agro obniżył się o 15,6% w relacji do roku poprzedniego. Wzrost przychodów nastąpił tylko w segmencie Energetyka o 14,6%. W pozostałych segmentach odnotowano spadek poziomu przychodów: w segmencie Tworzywa o 10,4%, w segmencie Chemia o 0,3% oraz segmencie Pozostałe o 1,8%.
Przychody ze sprzedaży według segmentów operacyjnych
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Struktura przychodów ze sprzedaży według segmentów operacyjnych
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do skonsolidowanego sprawozdania finansowego.
Udział poszczególnych segmentów w strukturze przychodów, w porównaniu do 2015 roku, uległ nieznacznym zmianom - wzrósł w segmentach Chemia (o 2,6 pp.), Energetyka (0,6 pp.) i Pozostałe (0,2 pp.), zmniejszył się w segmencie Nawozy-Agro (o 3,4 pp.). Udział segmentu Tworzywa w strukturze przychodów nie uległ zmianie.
Segment Nawozy-Agro
W 2016 roku przychody ze sprzedaży w segmencie Nawozy-Agro wyniosły 5 115 652 tys. zł i stanowiły 57,1% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. W porównaniu 2015 roku poziom przychodów i udział segmentu w przychodach ogółem Grupy uległ zmniejszeniu (o 15,6%)
Na działalności segmentu Nawozy-Agro odnotowano dodatni wynik EBIT.
Około 70,7% sprzedaży produktów segmentu Nawozy stanowiła sprzedaż na rynku krajowym.
Segment Tworzywa
Przychody ze sprzedaży w 2016 roku w segmencie Tworzywa wyniosły 1 117 842 tys. zł i stanowiły 12,5% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. Wartość przychodów segmentu uległa obniżeniu w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 10,4%. W porównaniu do 2015 roku wynik EBIT tego segmentu uległ obniżeniu.
Ponad 89,0% przychodów ze sprzedaży produktów zostało wygenerowanych ze sprzedaży na rynkach zagranicznych.
Segment Chemia
W 2016 roku przychody ze sprzedaży w segmencie Chemia wyniosły 2 295 327 tys. zł i były nieznacznie niższe od przychodów uzyskanych w porównywalnym okresie roku poprzedniego o 0,3%. Udział segmentu Chemia w całości osiąganych przychodów kształtuje się na poziomie 25,6%. W porównaniu do 2015 roku wynik EBIT tego segmentu uległ zdecydowanej poprawie. Na działalności tego segmentu odnotowano dodatni wynik EBIT w wysokości 170 687 tys. zł.
Około 45,2% sprzedaży produktów segmentu Chemia stanowiła sprzedaż na rynkach zagranicznych.
Segment Energetyka
Przychody ze sprzedaży w segmencie Energetyka w 2016 roku wyniosły 239 748 tys. zł i stanowiły około 2,7% całkowitych przychodów ze sprzedaży Grupy Azoty. Przychody tego segmentu wzrosły w porównaniu do analogicznego okresu roku poprzedniego o 14,6%. Na działalności tego segmentu odnotowano dodatni wynik EBIT.
Segment Pozostałe
W segmencie Pozostałe w 2016 roku odnotowano przychody ze sprzedaży na poziomie 187 121 tys. zł. Stanowią one 2,1% całkowitych przychodów ze sprzedaży, a ich wartość zmniejszyła się w porównaniu do 2015 roku o 1,8%. Wygenerowany wynik EBIT segmentu Pozostałe w 2016 roku był ujemny.
Skonsolidowane wyniki finansowe
Grupa Azoty osiągnęła w 2016 roku dodatni wynik EBITDA kształtujący się na poziomie 1 005 783 tys. zł oraz zysk netto w wysokości 375 152 tys. zł.
Powyższe wyniki ekonomiczne były odpowiednio niższe o 303 432 tys. zł oraz o 303 067 tys. zł od wyników uzyskanych w porównywalnym okresie roku poprzedniego.
Struktura jednostkowych kosztów rodzajowych
Koszty działalności operacyjnej w 2016 roku kształtowały się na poziomie 1 550 610 tys. zł i były niższe od poniesionych w okresie porównawczym o 139 358 tys. zł. Obniżeniu uległy koszty zużycia materiałów i energii, podatków i opłat, usług obcych oraz kosztów związanych z wynagrodzeniami, narzutami i pozostałymi świadczeniami.
Koszty w układzie rodzajowym
| 2016 | 2015* | zmiana | zmiana % | |
|---|---|---|---|---|
| Amortyzacja | 92 530 | 89 109 | 3 421 | 3,8 |
| Zużycie materiałów i energii | 908 697 | 1 034 121 | (125 424) | (12,1) |
| Usługi obce | 297 230 | 302 567 | (5 337) | (1,8) |
| Wynagrodzenia, narzuty i pozostałe świadczenia | 185 322 | 187 737 | (2 415) | (1,3) |
| Podatki i opłaty | 41 729 | 53 441 | (11 712) | (21,9) |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 25 102 | 22 993 | 2 109 | 9,2 |
| Razem | 1 550 610 | 1 689 968 | (139 358) | (8,2) |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Inne koszty rodzajowe
Inne koszty rodzajowe, z wyłączeniem zużycia materiałów i energii, w 2016 roku stanowiły 41,4% kosztów rodzajowych ogółem. W porównywalnym okresie 2015 roku ich udział stanowił 38,8%. Struktura tych kosztów uległa w stosunku do okresu porównawczego niewielkim zmianom.
Struktura innych kosztów rodzajowych [w %]
| 2016 | 2015* | |
|---|---|---|
| Amortyzacja | 6,0 | 5,3 |
| Usługi obce | 19,2 | 17,9 |
| Wynagrodzenia, narzuty i poz. świadczenia | 12,0 | 11,1 |
| Podatki i opłaty | 2,7 | 3,2 |
| Pozostałe koszty rodzajowe | 1,6 | 1,4 |
| Razem | 41,4 | 38,8 |
Źródło: Opracowanie własne.
* Dane finansowe przekształcone zgodnie z informacją przedstawioną w punkcie 2.3.3 w Informacji dodatkowej do jednostkowego sprawozdania finansowego.
Struktura skonsolidowanych kosztów rodzajowych
Koszty działalności operacyjnej w 2016 roku kształtowały się na poziomie 8 327 548 tys. zł i były niższe od poniesionych w okresie porównawczym o 618 167 tys. zł. Obniżeniu uległy koszty zużycia materiałów i energii, usług obcych oraz podatków i opłat i to one wpłynęły na spadek kosztów rodzajowych ogółem. Wzrosły koszty amortyzacji, koszty związane z wynagrodzeniami, narzutami i pozostałymi świadczeniami oraz pozostałe koszty rodzajowe.