Nota
Ryzyko utraty płynności finansowej jest to ryzyko wystąpienia braku możliwości spłaty przez Grupę jej zobowiązań finansowych w momencie ich wymagalności. Działania mające na celu ograniczenie przedmiotowego ryzyka obejmują właściwe zarządzanie płynnością finansową, realizowane są poprzez poprawną ocenę poziomu zasobów środków pieniężnych w oparciu o plany przepływów środków pieniężnych w różnych horyzontach czasowych. Jednostka Dominująca, optymalizuje zarządzanie nadwyżkami środków finansowych Grupy przy wykorzystaniu usługi cash-poolingu, pożyczek odnawialnych udzielanych w ramach Umowy o Finansowanie Wewnątrzgrupowe oraz polityki dywidendowej w ramach spółek z Grupy.
W ramach scentralizowanego modelu finansowania Grupy Kapitałowej Grupa Azoty, Jednostka Dominująca posiada umowy o finansowanie korporacyjne na łączną kwotę 2,2 mld PLN, opisane szerzej w nocie 21, pozwalające na długoterminowe zapewnienie płynności finansowej, z uwzględnieniem finansowania zarówno długoterminowej strategii jak i bieżących celów operacyjnych. Grupa Azoty posiada ponadto, opisane szerzej w nocie 21, wolne limity w ramach kredytu bieżącego powiązanego ze strukturą cash-poolingu rzeczywistego i kredytu wielocelowego w PKO BP, którymi Jednostka Dominująca może zarządzać w sytuacji zmieniającego się zapotrzebowania na środki poszczególnych spółek z Grupy.
Grupa zaciągnęła kredyty i pożyczki, które zawierają jednolite i zharmonizowane kowenanty. Złamanie tych kowenantów w przyszłości mogłoby skutkować koniecznością spłaty tych kredytów i pożyczek wcześniej niż przedstawiono w tabeli poniżej. W 2016 i 2015 roku w Grupie nie występowały naruszenia w terminach spłat zobowiązań lub innych warunków zobowiązań, które mogłyby skutkować żądaniem wcześniejszej spłaty tych zobowiązań.
Płatności odsetek od kredytów, pożyczek i innych instrumentów finansowych oprocentowanych według zmiennej stopy procentowej zostały oszacowane na bazie stóp procentowych na dzień bilansowy, które mogą się zmienić w przyszłości.
Poniższa tabela przedstawia wartość zakontraktowanych przepływów pieniężnych dotyczących zobowiązań finansowych na dzień bilansowy.
Nota 28.3.2 Ryzyko płynności
31 grudnia 2016
| zakontraktowane przepływy | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa | Razem | Do 1 roku | 1 do 5 lat | Powyżej 5 lat | |
| Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy | 8 213 | 8 213 | 8 213 | - | - |
| Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: | 2 577 035 | 2 689 789 | 1 219 995 | 1 202 303 | 267 491 |
| kredyty i pożyczki | 1 424 081 | 1 531 723 | 81 775 | 1 185 801 | 264 147 |
| leasing | 25 050 | 30 162 | 11 398 | 15 420 | 3 344 |
| faktoring i dyskonto wierzytelności | 57 531 | 57 531 | 57 531 | - | - |
| pozostałe zobowiązania finansowe | 6 | 6 | 6 | - | - |
| zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 1 070 367 | 1 070 367 | 1 069 285 | 1 082 | - |
| 2 585 248 | 2 698 002 | 1 228 208 | 1 202 303 | 267 491 | |
31 grudnia 2015
| zakontraktowane przepływy | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| Wartość bilansowa | Razem | Do 1 roku | 1 do 5 lat | Powyżej 5 lat | |
| Wycenione w wartości godziwej przez wynik finansowy | 986 | 986 | 986 | - | - |
| Wycena metodą zamortyzowanego kosztu, w tym: | 2 216 749 | 2 352 693 | 1 158 948 | 997 284 | 196 461 |
| kredyty i pożyczki | 1 166 330 | 1 294 766 | 124 173 | 981 931 | 188 662 |
| leasing | 27 050 | 34 558 | 12 378 | 14 381 | 7 799 |
| faktoring i dyskonto wierzytelności | 45 731 | 45 731 | 45 731 | - | - |
| pozostałe zobowiązania finansowe | 3 | 3 | 3 | - | - |
| zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe | 977 635 | 977 635 | 976 663 | 972 | - |
| 2 217 735 | 2 353 679 | 1 159 934 | 997 284 | 196 461 | |